«Инкаб Холдинг» провел IPO на Мосбирже на ₽2 млрд

Общий размер IPO «Инкаб Холдинга» составил ₽2 млрд. Капитализация компании превысила ₽10 млрд. Ожидается, что торги акциями «Инкаб Холдинга» начнутся на Мосбирже 24 июня под тикером INCB

Российский производитель оптических и специальных кабелей «Инкаб Холдинг» провел IPO более чем на ₽2 млрд, включая зарезервированный пакет для целей возможной стабилизации на вторичных торгах в объеме 1,8 млн акций, или 8,8% от суммы привлечения. Компания разместила акции по цене ₽100 за бумагу.

Объем фактически проданных акций с учетом исполнения заявок как по объему, так и по заявкам с указанием цены и объема составил чуть более 20 млн штук. Таким образом, post-money-капитализация (то есть уже по итогам IPO) компании составила более ₽10 млрд.

Post-money — итоговая стоимость компании сразу после привлечения инвестиций.

Ожидается, что торги акциями на Московской бирже начнутся 24 июня в 16:00. У бумаг будет третий уровень листинга и тикер INCB. Также в компании рассказали, что в ближайшие дни акции будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций Московской биржи (РИИ).

Объем акций в свободном обращении после проведения сделки составит 20,31% от акционерного капитала компании без учета итогов возможной стабилизации.

«Инкаб Холдинг» и его действующий акционер, владеющий контрольным пакетом акций, приняли на себя обязательства, направленные на ограничение отчуждения акций в течение 180 дней после завершения IPO (локап-период). Акционер и его аффилированные лица дополнительно приняли на себя обязательство, направленное на ограничение отчуждения акций на организованных торгах по окончании локап-периода, в течение пяти лет с даты IPO.

Также в целях соблюдения раскрытой компанией дивидендной политики акционер принял на себя обязательства по голосованию за выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли компании по отчетности МСФО в течение того же срока.

Компания подтвердила, что привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на снижение долговой нагрузки с целью оптимизации структуры финансирования.

«Мы вышли на биржу в момент, когда фондовый рынок не балует позитивом, скорее наоборот. Но это и есть лучший тест на качество: мы смогли реализовать задуманное в текущих обстоятельствах, не отменяя и не сдвигая сроки IPO», — прокомментировал итоги размещения генеральный директор «Инкаб Холдинга» Александр Смильгевич.

Что еще известно об итогах IPO «Инкаб Холдинга»

Ключевым консультантом и организатором сделки выступила инвестиционная компания «Юнисервис Капитал».

В рамках IPO «Инкаб Холдинг» привлек в капитал более 1450 новых акционеров, среди которых:

• в большинстве по количеству — розничные инвесторы;
• три институциональных инвестора;
• основной объем спроса был сформирован крупными частными профессиональными инвесторами.

«Спрос со стороны инвесторов незначительно превысил объем минимального заявленного предложения и в связи с этим значение минимального размера аллокации для розничных инвесторов не устанавливалось, их заявки были удовлетворены в полном объеме. Значения минимального и максимального размера аллокации для институциональных инвесторов не устанавливались», — рассказали в компании.

На заявки от розничных инвесторов было распределено 75,8% спроса, юридических лиц — 12,6%, в рамках поданных заявок по счетам доверительного управления — 11,6% собранного спроса.

Всего заявки были получены от 16 брокеров, средний объем заявки от розничных инвесторов составил ₽932,3 тыс., от юридических лиц — ₽85,3 млн, в рамках поданных заявок по счетам доверительного управления — ₽19,7 млн.

О планах выйти на биржу в июне «Инкаб Холдинг» впервые сообщил в начале месяца. Ценовой диапазон IPO «Инкаб Холдинга» (INCB) был установлен в коридоре ₽100–110 за акцию. Сбор заявок проходил с 16 по 23 июня. Участвовать в размещении могли российские квалифицированные и неквалифицированные инвесторы, а также институциональные инвесторы.

Чем занимается компания

«Инкаб Холдинг» — крупнейший разработчик и производитель оптических и специальных кабелей в России и СНГ с долей рынка около 28% в денежном выражении. Продукция используется в телекоммуникациях, энергетике, нефтегазовой отрасли, центрах обработки данных и на морских линиях связи. Основные мощности расположены в Перми (100 тыс. км кабеля в год) и на Дальнем Востоке (2,4 тыс. км подводного кабеля в год). В июне 2026 года холдинг приобрел контрольный пакет (51%) в группе «Альфатек» — разработчике структурированных кабельных систем для ЦОД и промышленности.

По итогам 2025 года выручка компании по МСФО снизилась на 17,8%, до ₽5 млрд, чистая прибыль — почти на 60%, до ₽80 млн, EBITDA — на 3%, до ₽1,03 млрд. Рентабельность по EBITDA выросла с 17,4 до 20,6%. На 2026 год «Инкаб Холдинг» прогнозирует выручку на уровне ₽7,5 млрд и EBITDA ₽2,2 млрд.

Генеральный директор компании Александр Смильгевич ранее сообщал, что компания рассчитывает на консервативный рост EBITDA до ₽2,5 млрд к 2029 году, однако с учетом недавней M&A‑сделки ожидает превышения ₽3 млрд уже по итогам 2027 года.

Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».